Miguel Ángel Valero
“Está claro que nuestra capacidad de integración, que se ha puesto a prueba tras diez operaciones. ha dado magníficos resultados y sigue siendo parte de nuestro eje estratégico”, subraya Juan Carlos Escotet, presidente de Abanca, tras la presentación de los resultados de 2025. “El crecimiento inorgánico es un eje estratégico, pero la realidad es que, si revisamos los comportamientos de los múltiplos de mercado donde tenemos presencia, el comportamiento de la renta variable muestra las ratios más elevados históricamente”, matiza.
España registra, junto a Italia y a Portugal, la mejor rentabilidad de la banca europea, lo que “se ha traducido en valoraciones considerablemente superiores a las que conocíamos años atrás”. “Eso hace más difícil el surgimiento de nuevas oportunidades, pero no dejamos de ver nada y seguimos analizando las oportunidades que se puedan presentar”, insiste.
Esta vez no ha explicitado públicamente la condición de dirigir la gestión en la entidad resultante de un proceso de fusión.
Sobre Portugal, el grupo se va a centrar este año en la transformación de Eurobic en Abanca Portugal para apoyarse en la tecnología, mejorar la competitividad de la entidad y crecer, de momento, de forma orgánica. El CEO de Abanca, Francisco Botas, descarta más ajustes de plantilla , y asegura que "lo que se está produciendo en Portugal son incorporaciones".
Sobre la fracasada OPA hostil del BBVA contra el Sabadell, Francisco Botas, CEO, resalta que “toda operación o proyecto de operación bancaria de una magnitud importante genera oportunidades, sin duda”, pero en Abanca han aplicado el plan estratégico “sin despistarnos” y “es lo que nos ha permitido ganar cuota”.
¿Salida a Bolsa? No, porque "no está en la hoja de ruta de corto plazo" y porque "tenemos un accionariado estable con vocación de permanecer y continuar con esa vocación a corto plazo", zanja Escotet.
Sobre Venezuela, el presidente de Abanca cree que existe “una posibilidad de mejora económica” tras la intervención de EEUU: “Se empieza a notar apetito en la inversión extranjera, y eso es una alegría para el país”.
Rentabilidad del 15,1%
Abanca obtuvo en 2025 un beneficio atribuido de 902,4 millones€, con una rentabilidad del 15,1%, superando objetivos. Destaca una ratio CET1 (capital de máxima calidad) del 14,1%, por encima del 13% definido como objetivo; una morosidad del 2,1%, mejorando el objetivo del 2,5%; un crecimiento del volumen de negocio del 6,1%, por encima de la media del mercado, y con ello gana cuota de mercado tanto en el negocio de financiación como en el de prestación de servicios.
El volumen de negocio supera los 136.000 millones, el 6,1% más, que se traduce en una cuota de mercado del 3,3% en España y del 3,2% en Portugal. Capta en 2025 más de 160.000 nuevos clientes, el 17% más que en 2024. El 70% de esos clientes proceden de fuera de la zona de origen de la entidad. Portugal supone ya el 16% del volumen de negocio total.
Las nuevas formalizaciones de crédito a particulares y empresas superaron los 7.000 millones, más del doble que en 2024, con lo que la cuota de formalizaciones creció en 82 puntos básicos (pb) en el mercado portugués.
B100, la marca de banca digital de Abanca basada en The Healthy Banking, ha logrado captar más de 100.000 nuevos clientes.
El margen de intereses mantiene su papel como motor del resultado y mejoró en el último trimestre del año por efecto del dinamismo comercial y la buena gestión de precios. Por su parte, los ingresos por prestación de servicios refuerzan la generación de resultado tras crecer un 13,5% en el año. Todos sus componentes contribuyen al impulso, con crecimientos del 8,8% en contratos de seguros, del 7,5% en servicios bancarios, del 10,4% en cobros y pagos, y del 18,7% en fuera de balance y seguros.
Los gastos de explotación se reducen trimestre a trimestre gracias a la obtención de sinergias post-integraciones y a la mejora de la eficiencia, que ha ido mejorando trimestre a trimestre hasta situarse en el 50,8% a cierre de año (49% en el 4º trimestre estanco).
La entidad mantiene su habitual prudencia en la identificación de riesgos y la dotación de provisiones a pesar de sus elevados niveles de cobertura. El coste del riesgo se mantiene controlado, en un nivel del 0,21%, con una ratio de morosidad del 2,1%, una tasa de cobertura de esos activos del 83,7% y 116 millones€ de exceso sobre provisiones contables.
El crédito a la clientela se situó en 52.939 millones, y los recursos totales alcanzaron los 83.339 millones. La cartera de crédito en situación normal se incrementó en un 7,7%, hasta los 52.662 millones. El 84% corresponde al conjunto de empresas y particulares. Destacan los crecimientos de la cartera de hipotecas, de un 6,5% en el año, y de crédito al consumo, de un 10,1%.
La captación de recursos de clientes mostró un dinamismo similar: crecieron un 5,4%, hasta los 83.339 millones. En la estructura de recursos de clientes del banco, el 76% del total corresponde a saldos a la vista y a plazo, mientras que el 24% restante a recursos fuera de balance. La incorporación de nuevos clientes permitió el crecimiento de los depósitos. La cartera de Abanca tiene un perfil netamente minorista: un 94% de los depósitos corresponde a familias y empresas, y la mayoría tiene un saldo inferior a los 100.000€. Los saldos a la vista se incrementaron en un 6,3% respecto a diciembre de 2024.
La entidad registró también significativos incrementos en recursos fuera de balance y primas de seguros. Con un crecimiento del 22,6% en el año, los recursos fuera de balance alcanzan los 20.003 millones de euros, con una cuota de mercado del 7,0% en suscripciones de fondos de inversión. Por su parte, las primas de Seguros Generales y de Vida Riesgo aumentaron un 13% en el mismo periodo, hasta los 661 millones de euros. Destacaron las aportaciones de los productos de Decesos (crecimiento del 46%), vida riesgo (17%), empresas (15%) y pagos protegidos (11%)
Abanca mantiene su Plan Estratégico 2025-27, con una rentabilidad de entre el 10% y el 15%, una tasa de crecimiento acumulada superior a la del mercado, una tasa de morosidad en el entorno del 2% y una ratio de capital CET1 superior al 13%. En este momento el banco se mantiene por encima de sus objetivos en todos ellos.
Con la eficiencia y el uso de la IA como herramientas, la entidad se ha marcado tres prioridades estratégicas para garantizar el cumplimiento de sus objetivos: el impulso al crecimiento diversificado como clave para una rentabilidad sostenida, la cercanía y vinculación del cliente, y la transformación eficiente y recurrente, todo ello orientado a las personas y al entorno en el que desarrolla su actividad.