Miguel Ángel Valero
"Debemos pasar de la fábrica de productos a prestar servicios de asesoramiento financiero que complemente la gama de seguros de Mapfre". Es la tarea que pone Juan Bernal, director general de Inversiones del grupo asegurador, a toda la organización. "El seguro se integra de manera natural en la planificación financiera, que empieza y termina siempre con una póliza", argumenta.
Ese asesoramiento y esa planificación debe contemplar "las tres P del ciclo de vida de una persona: Protección, Previsión, Patrimonio", y hacerlo desde el "desplazamiento del producto al asesoramiento, poniendo a disposición de todos los clientes de Mapfre sus 30 años de experiencia en gestión discrecional de carteras y democratizando su acceso a ella".
Y aunque Bernal repite hasta la saciedad que "el asesoramiento y la planificación financiera son una actividad de personas", no menosprecia el papel de la tecnología, con la implantación "en tiempo récord" de la plataforma Aladdin, de BlackRock, que unifica la gestión de activos, el análisis de riesgos, y la distribución de productos, y que estará ya en producción en febrero. "La tecnología es esencial en producción, pero también en distribución, para garantizar el acceso del cliente, esté donde esté, a un asesoramiento financiero de calidad", subraya.
Para cumplir los objetivos "ambiciosos" de 2026, un 50% más de captaciones que en 2025, y para incrementar éstas entre los 7 millones de clientes particulares de Mapfre en España (sólo el 6% tiene contratado un producto de ahorro o de inversión), el grupo potencia la formación interna, con 500 certificaciones más de empleados capacitados para prestar asesoramiento financiero, no fija un importe mínimo de inversión, tampoco recurre a la clásica segmentación por nivel de riesgo o por volumen de patrimonio, y aumentará la vinculación y coordinación dentro del grupo (Mapfre Vida, Mapfre Gestión Patrimonial, agentes financieros, agentes de seguros, entre otros). Se va a desarrollar una dirección comercial de Vida, Ahorro e Inversión en cada territorial, para que haya más implicación y seguimiento en la captación de clientes.
Mapfre Gestión Patrimonial aporta 2.260 millones€ de patrimonio y una red de 1.800 agentes, de los que 510 se han incorporado este año, una cifra similar a la prevista en 2026.
Para hacer que el ahorrador español, que es muy conservador, salte a ser inversor "se requiere un esfuerzo permanente en educación financiera y en aprovechar la capilaridad de la red de Mapfre. Donde hay una oficina de Mapfre se divulga el asesoramiento financiero, porque el empleado o el agente está recibiendo una formación continua sobre éste que permita determinar qué productos son los más adecuados para cada cliente concreto. Otro factor es la confianza en la marca Mapfre", insiste Juan Bernal.
"Tenemos todas las herramientas y todos los productos para ser una referencia en el asesoramiento financiero en España", recalca el director general de Inversiones del grupo Mapfre, que descarta compras porque "hay muchos clientes que captar dentro de Mapfre España". Tampoco hay prisa alguna en exportar este modelo a otros países en los que opera el grupo, como América Latina o EEUU (hay gestoras en Brasil, Boston, y París, donde se controla también el 97,5% de La Financière Responsable).
Nueva estructura en Mapfre AM
Mapfre Asset Management, la gestora del grupo asegurador, no se conforma con crecer el 9,7% en activos (3.000 millones€ en un año, hasta 12.600 millones) y unas suscripciones netas de 450 millones. El objetivo para 2026 es superar los 700 millones, el 55% más, mediante la aceleración del trasvase del ahorro a fondos de inversión y planes de pensiones.
Este crecimiento se basa en fondos con valor añadido, multiactivos, que replica la gestión de las carteras internas del grupo, "el cliente invierte en lo mismo que Mapfre", remarca Álvaro Anguita, CEO de Mapfre AM. También en la oferta de fondos garantizados y multiactivos de terceras entidades. El fondo monetario, lanzado hace un mes, ya aporta su granito de arena. Y en fondos de pensiones, la suscripción neta es positiva gracias a los fondos de empleo simplificados y los productos de ciclo de vida, "una herramienta muy eficaz para los clientes de Mapfre".
Álvaro Anguita reclama medidas como la adscripción automáticas de los trabajadores en los planes de pensiones de empleo, una mejora de la fiscalidad de los planes individuales y, sobre todo "el ciudadano necesita saber cuánto va a cobrar cuando se jubile, es un dato vital para una planificación financiera adecuada".
"Queremos crecer más y estamos preparados para hacerlo", insiste Anguita, que explica la nueva estructura, con cuatro áreas de inversión: Renta Variable (con Cristina Benito al frente), Renta Fija (David Iturralde), alternativos (Conchi Bravo, siempre con el enfoque de coinversión con Mapfre, nunca como producto solo para clientes) y casamiento o ALM (Asset Liability Management), responsabilidad de Carmen Mondéjar.
Además, hay dos áreas transversales,: Desarrollo de Proyectos Estratégicos e Innovación, dirigida por Manuel Rodríguez López de Coca, Asignación de Activos o asset allocation. También se centraliza la operativa de mercado en un única mesa de ejecución para dar servicio a todas las áreas.
“Los cambios que hemos anunciado suponen una alineación de objetivos entre las carteras de fondos y las carteras de seguros. Contamos con un equipo mucho más multidisciplinar para ser referentes en planificación financiera”, aporta Juan Bernal.
Mapfre Inversión, récord de ingresos
Por su parte, Fernando López, director general de Mapfre Inversión, destaca que terminará 2025 con récord en ingresos, con cerca de 150 millones€, gracias a la captación de clientes de Mapfre como de otros inversores mediante "una red de oficinas cada vez más especializada y un mayor número de agentes financieros”. "Tenemos 1.800 personas habilitados para la venta de productos financieros", además de las más de 3.100 oficinas de Mapfre.