Unicaja ve la hipoteca "fundamental" para vincular al cliente

Miguel Ángel Valero

Las hipotecas siguen siendo un producto estratégico para Unicaja. Es un producto que "sigue siendo fundamental" para captar clientes y para vincularlos, subraya el CEO de Unicaja, Isidro Rubiales. para el banco. Por eso crece el 39.5% en nueva producción hipotecaria, 2.093 millones€. 

Sobre la posible compra de WiZink, sin comentarios. Rubiales repite lo que ya comunicó en abril, que que estaba realizando "análisis preliminares" para un "potencial acuerdo".

Sobre la inteligencia artificial (IA), como otras entidades, descarta que provoque prejubilaciones y ajustes de plantilla. Reconoce que su efecto en el futuro está sujeto a "muchísima incertidumbre". Y subraya la certeza de que la IA mejora la eficiencia al permitir a los empleados dedicarse a tareas de mayor valor añadido.

El Grupo Unicaja registró un beneficio neto de 361 millones€ en el primer semestre de 2026, lo que supone un incremento del 7,1%, gracias a la estabilidad de la capacidad de generación recurrente de ingresos, la evolución favorable del margen de intereses y de las comisiones netas, en un contexto de avance sostenido de la actividad comercial, así como en una menor necesidad de dotaciones a provisiones de crédito, que descienden un 24,5%.

Destaca la capacidad del margen bruto para absorber parcialmente el aumento de los costes de explotación, principalmente asociados a inversiones vinculadas al Plan Estratégico, manteniendo unos niveles de rentabilidad sólidos.

La evolución del semestre permite avanzar en los objetivos del Plan Estratégico 2025-2027, con crecimiento de los volúmenes de negocio, mayor aportación de los ingresos vinculados a fondos de inversión y seguros, y avances en indicadores de vinculación y experiencia de clientes.

Siguiendo el esquema previsto en la política de dividendos de la entidad, el Consejo de Administración ha aprobado el pago de un dividendo a cuenta por importe de 8,44 céntimos€ por acción (aproximadamente 217 millones), que se abonará el 24 de septiembre y supone un incremento del 28%. Y ha acordado distribuir íntegramente mediante un dividendo adicional en efectivo la remuneración adicional prevista para el ejercicio 2026, estimada en torno al 25% del resultado neto consolidado de la entidad, cuyo pago se espera para diciembre de 2026. La remuneración al accionista correspondiente al ejercicio se completará con un dividendo complementario, cuya distribución se estima para abril de 2027, una vez aprobadas por la Junta General de Accionistas las cuentas anuales y la propuesta de distribución del resultado. En conjunto, la remuneración total con cargo al ejercicio 2026 se espera que alcance el 95% del resultado neto consolidado de la entidad, como ya se anunció en la presentación de resultados de enero. La remuneración prevista se apoya en los mayores resultados generados y en la sólida posición de solvencia de la entidad, manteniendo amplios colchones sobre los requerimientos regulatorios.

El margen de intereses alcanzó los 755 millones€, con un aumento interanual del 1,7%. Las comisiones netas crecieron un 2,6%, hasta situarse en 269 millones, impulsadas por la intensa actividad en fondos de inversión y el negocio de seguros. El avance de las comisiones responde también a un cambio progresivo en el mix de ingresos del grupo, con un mayor peso de los negocios de mayor valor añadido, especialmente gestión de patrimonios y seguros, lo que contribuye a reforzar la estabilidad y la visibilidad de los resultados. En conjunto, los ingresos de activos gestionados y seguros aumentan un 7% interanual y representan el 19% del margen bruto del semestre. Dentro de las comisiones, los ingresos no bancarios -fondos, seguros y planes- crecen un 11,8% y elevan su peso hasta el 53% del total, cuatro puntos más que un año antes.

El margen bruto se elevó un 2,5%, hasta los 1.085 millones, lo que permitió sostener niveles de rentabilidad (12%) y eficiencia (46%).

Unicaja ha incrementado en 40.000 el número de clientes con nómina. Los fondos de inversión crecen un 18,2%, frente al 14% del sector; el saldo de empresas aumenta un 7%, frente al 4% sectorial, y el crédito al consumo avanza un 8%,frente al 5% del sector.

Los recursos de clientes minoristas alcanzaron los 97.866 millones€, con un crecimiento interanual del 3,5%. Los recursos fuera de balance aumentaron un 12,7%, hasta los 27.289 millones. En total, los recursos administrados, incluidos los mayoristas, crecen el 6,1%, hasta los 108.154 millone.Dentro del ahorro, destacan los 1.103 millones en fondos de inversión, lo quepermite a Unicaja alcanzar una cuota de mercado del 10%, según datos de Inverco. El patrimonio acumulado de los fondos se sitúa en 18.016 millones. 

La inversión crediticia asciende a 49.941 millones, con un crecimiento del 3,7% interanual, impulsada especialmente por la financiación a empresas (6,6%) y consumo (8,3%). En 2026, la nueva producción de crédito alcanzó los 6.412 millones (+5,6%), de los que 2.093 millones correspondieron a hipotecas de particulares, lo que supone el 33% del total. En el sector privado, la nueva producción se sitúa en 5.517 millones en el semestre (+19,4%).

La ratio de morosidad se sitúa en el 1,8%, tras reducirse 38 puntos básicos (pb). Los activos improductivos (NPA) registraron una caída interanual del 22,6%, con descensos tanto en activos adjudicados (34,5%), como en activos dudosos (14,3%). Las entradas en dudoso se reducen un 37,1%. La tasa de cobertura de los activos improductivos alcanza el 81%; la de activos dudosos, el 82,7% y la de activos adjudicados se sitúa en el 77,7%.

Unicaja tiene una ratio CET 1 (capital regulatorio de máxima calidad) del 15,8%, con  2.201 millones de exceso sobre requisitos regulatorios.