BME ha dado la bienvenida a DIGI, la tercera empresa que se une a la Bolsa española en 2026. La admisión a negociación de la compañía se ha celebrado con un Toque de Campana en la Bolsa de Madrid, en el que Juan Flames, CEO de BME, y Susana de Antonio, directora de mercados primarios de BME, han acompañado a Marius Varzaru, consejero delegado de DIGI Spain, Serghei Bulgac, CEO del Grupo DIGI Communications, Catalin Neagoe, deputy CEO y Carlos Sanz, CFO de la empresa.
La compañía ha comenzado a cotizar con el código “DIGIS” y ha debutado con un precio de 5,6€ por acción, lo que implica una valoración de 1.662 millones. Para Marius Varzaru: “Hoy es un día muy importante para nosotros. La incorporación de DIGI al mercado bursátil español constituye un hito en la trayectoria de nuestra compañía y un impulso a su crecimiento, el cual hoy, gracias a la solidez de nuestro modelo de negocio, cuenta con la confianza de sus inversores. Un modelo que se sustenta en la inversión sostenida en infraestructuras propias, la innovación tecnológica, la eficiencia operativa y el compromiso con nuestros clientes de brindarles el mejor servicio a nuestro mejor precio”.
"Con la salida a Bolsa de DIGI, la compañía ve reforzada su capacidad financiera, complementando las fuentes de financiación que hasta ahora, han respaldado su crecimiento, con la finalidad de seguir ejecutando su plan industrial de largo plazo, dirigido a alcanzar una cobertura de 21 millones de hogares con la fibra SMART y desplegar hasta 10.000 antenas para su red móvil para continuar ofreciendo servicios de calidad, con la mejor tecnología a precios competitivos”, añade.
Juan Flames ha resaltado que “la decisión de DIGI de salir a Bolsa ha sido un paso natural en su trayectoria de expansión y crecimiento ininterrumpido, lo que le sitúa entre los principales operadores de telecomunicaciones de España. Su debut se produce en un momento geopolítico complejo, pero en un entorno macroeconómico y bursátil positivo, lo que pone de relieve el enorme interés de los inversores por la Bolsa española. Esperamos que otras empresas se animen a seguir su ejemplo y que veamos nuevas salidas a Bolsa muy pronto”.
Con DIGI son ya trece las compañías que se han unido a los mercados de BME este año, tras las diez empresas que se han sumado desde enero a los mercados de crecimiento de BME y las incorporaciones de Arteche y TSK a la Bolsa en febrero y mayo.
DIGI es una empresa de telecomunicaciones presente en el mercado español desde 2008, que ofrece servicios de telefonía e internet fijo y móvil, así como de televisión. Cuenta con una red propia de fibra óptica de altas prestaciones que le permite ser líder en velocidad en el acceso a internet; y centrado en el segmento residencial, posee tiendas propias y una amplia red de distribución para la comercialización de sus servicios en toda España. Pertenece al Grupo DIGI Communications, con más de 30 años de experiencia en el sector de las telecomunicaciones. Con origen en Rumanía, donde tiene su negocio principal, también está presente, además de España, en Portugal, Italia, Bélgica y Reino Unido. Cuenta con más de 11.700 empleados y cuenta con 11,4 millones de servicios activos, así como una red de alcance nacional con una cobertura de 14,2 millones de hogares, a través de la huella de su fibra SMART.
Tiene una cuota de mercado del 12% en telefonía móvil y del 14% en banda ancha en España. El plan de negocio de la operadora proyecta el despliegue de red de fibra óptica hasta alcanzar los 21 millones de unidades inmobiliarias para el año 2030, frente a los 13,7 millones actuales. Su red de antenas de telefonía móvil, actualmente unas 1.100, se disparará hasta las 5.000 en 2028 y hasta las 10.000 en 2033, según las previsiones incluidas en el folleto de salida a Bolsa.
Marius Varzaru admite que, aunque la estrategia central sigue basada el crecimiento orgánico mediante tarifas competitivas y control de costes, la cotización en Bolsa facilitará el acceso a financiación alternativa en caso de que surjan oportunidades de adquisiciones en el mercado de las telecomunicaciones en España.
Caída del 8%
Tras haber desembarcado en 2007 con una agresiva oferta como operadora móvil low cost (sus precios son hasta un 40% por debajo de las marcas premium) y realizar inversiones que la han llevado a disponer de una potente red propia de fibra óptica, Digi cotizaba en Bolsa por fin después de haber retrasado su salida, prevista para abril de 2026. Más de 50 inversores institucionales han entrado como nuevos accionistas con un 14%, que se suman a la familia dueña de Mayoral, con un 6%, y a la matriz, que retendrá un 80%. La demanda de acciones ha rondado los 1.300 millones€, unas cuatro veces el importe de la oferta.
El primer precio ha sido de 6€ por acción, con una subida del 7,1%, aunque al cierre ha caído un 8%, hasta 5,15, sufriendo Digi el peor estreno en Bolsa desde Talgo, en mayo de 2015, que se desplomó un 9,2%. Y eso que el precio de salida era un 15% inferior a la valoración inicial de la empresa (2.000 millones€).
La teleco ha recaudado 287 millones, de los que 150 millones van a la filial en España a través de una ampliación de capital. La matriz se queda con 137 millones que le permitirán disminuir su deuda, de unos 1.900 millones, precisamente uno de los asuntos que más preocupa a los analistas.
Digi Spain tiene una deuda neta de 650 millones€, una ratio de pasivo frente a ebitda de 2,9 veces. En los tres últimos ejercicios, acumula pérdidas de 450 millones. Y este año tiene comprometidos 400 millones en inversiones.
En la salida a Bolsa de Digi Spain han participado Barclays, Santander y UBS como coordinadores globales; Rothschild como asesor financiero independiente; BNP Paribas, Citi, BBVA, CaixaBank e ING, entre otras entidades.
El CEO de Digi Spain confirma la posibilidad de una colocación en Bolsa de un 5% adicional, que procederá del paquete que tiene Digi Rumanía.