Para el último trimestre del año, las entidades financieras van a endurecer moderadamente los criterios para conceder préstamos a los hogares, mientras que en la financiación concedida a empresas se mantendría sin variaciones. Respecto a la demanda, las entidades anticipan nuevas caídas en los tres segmentos (vivienda, consumo, empresas).
Los resultados de la Encuesta de Préstamos Bancarios del Banco de España muestran que los criterios de concesión se mantuvieron estables en el tercer trimestre de 2026, tanto en la financiación a empresas como en los préstamos a hogares para la adquisición de vivienda, pero se endurecieron ligeramente para los destinados al consumo y otros fines. La evolución fue más favorable de lo que las entidades esperaban hace tres meses en los préstamos a hogares para la adquisición de vivienda. En los otros dos segmentos los resultados coincidieron con sus previsiones. El porcentaje de entidades en las que habrían crecido las solicitudes rechazadas aumentó ligeramente en los créditos para consumo y otros fines, mientras que apenas varió en las otras dos modalidades.
Las condiciones generales de los nuevos créditos se endurecieron tanto en empresas como en los de hogares. Este endurecimiento se ha concretado, en las tres modalidades, en aumento de los tipos de interés, que fue consecuencia de que los bancos trasladaron el incremento de sus costes de financiación, sin que ello afectara a los márgenes (ni a los ordinarios ni a los de los préstamos de mayor riesgo).
La demanda de crédito disminuyó en los tres segmentos durante el tercer trimestre de 2026. La caída fue moderada en la financiación a empresas y en los péstamos a hogares para consumo y otros fines, mientras que en los destinados a familias para la adquisición de vivienda el descenso fue más intenso. En la financiación a empresas, la disminución afectó solo a a las pymes, ya que la demanda de las grandes empresas registró un ligero aumento, en tanto que por plazos, la caída se concentró en los préstamos a largo plazo. En conjunto, la evolución de la demanda coincidió con lo que los bancos habían previsto tres meses antes. Según los bancos, el nivel más elevado de los tipos de interés sería el principal factor que habría motivado el descenso de la demanda de préstamos en los tres segmentos. Además, en el caso del crédito para adquisición de vivienda, también se destaca que las peores perspectivas de este mercado serían un factor relevante para explicar la disminución de solicitudes.
Según los bancos españoles, durante el tercer trimestre de 2026 empeoraron las condiciones de acceso a los mercados de financiación. El deterioro afectó tanto a la financiación minorista como a casi todos los mercados mayoristas, en los que los bancos obtienen fondos de otros inversores e instituciones. Como excepción, las condiciones se mantuvieron estables en el mercado de valores de renta fija a corto plazo y en el de titulización de crédito para adquisición de vivienda. Para el cuarto trimestre, las entidades prevén que las condiciones de acceso seguirán empeorando, tanto en los mercados minoristas como en todos los mayoristas.
Los bancos declararon que la evolución de los indicadores de calidad crediticia habría propiciado un ligero endurecimiento de los criterios de concesión del crédito a hogares para consumo y otros fines durante el tercer trimestre, debido a un aumento de los riesgos percibidos. Para el cuarto trimestre de 2026, no se prevé que haya ningún impacto reseñable asociado a estos indicadores.
Los bancos destacaron que la gestión por parte del BCE de la cartera de activos mantenida con fines de política monetaria habría propiciado, durante los últimos doce meses, un aumento moderado de los activos y habría tenido un ligero impacto positivo sobre su rentabilidad. Además, declararon que esa gestión no habría tenido ninguna influencia sobre su política crediticia. Para los próximos doce meses, los bancos esperan que favorezca de nuevo un ligero aumento de los activos y no se prevé ningún impacto significativo sobre la rentabilidad
En los últimos doce meses las entidades no percibieron efectos relevantes asociados a los activos digitales, ni sobre su situación financiera ni sobre su política crediticia.
Ante la creciente importancia que el uso de la IA está teniendo, se ha introducido una pregunta en esta ronda de la Encuesta, de carácter voluntario, para conocer los posibles impactos que ello podría estar teniendo tanto sobre la demanda de crédito como sobre los criterios y condiciones aplicados. La conclusión principal es que, hasta el momento, la IA apenas ha influido en la demanda de crédito o en la política crediticia. Las entidades solo señalaron alguna financiación concedida para construir centros de datos, así como un mayor seguimiento de los posibles efectos negativos que la adopción de esta tecnología podría tener en determinados sectores.