Franklin Templeton ha adquirido, a través de su filial inmobiliaria Clarion Partners, una participación mayoritaria en Stoneshield. La operación triplicará los activos bajo gestión de Clarion en Europa hasta los 13.000 millones$ (11.000 millones€), incrementará los activos totales bajo gestión de Clarion un 12%, hasta los 82.000 millones$ (72.000 millones€), y elevará los activos alternativos totales bajo gestión de Franklin Templeton por encima de los 300.000 millones$ (265.000 millones€).
Stoneshield es una gestora europea especializada en activos reales sectoriales, con 9.000 millones$ (8.000 millones€) bajo gestión. Sus estrategias de inversión son temáticas y se centran en sectores con una oferta estructuralmente limitada, entre ellos el residencial y las residencias de estudiantes, las infraestructuras digitales, la ciencia y la innovación, el sector hotelero y las infraestructuras críticas.
“La incorporación de Stoneshield supone un hito importante en el desarrollo por parte de Clarion de una plataforma integrada de activos reales en Europa”, afirmó David Gilbert, consejero delegado de Clarion Partners. “El enfoque de Stoneshield en inversiones de alta rentabilidad y situaciones especiales complementa a la perfección nuestra oferta actual. Esta operación amplía nuestras relaciones con inversores a escala global, diversifica nuestra gama de productos y refuerza nuestro compromiso a largo plazo con la generación de resultados sólidos y soluciones de inversión innovadoras a nuestros clientes", añade.
Con la incorporación de Stoneshield, Clarion refuerza su presencia en Europa, complementando su actual especialización en activos logísticos institucionales y activos inmobiliarios con contratos de arrendamiento neto con las capacidades de Stoneshield en digital, residencial y almacenamiento industrial y logístico. Los productos de inversión de Stoneshield incluyen una serie de fondos oportunistas diversificados de capital fijo, así como una plataforma de inversión centrada específicamente en los sectores de residencias de estudiantes y living. La firma cuenta además con participaciones estratégicas en varias de las plataformas de activos reales líderes y de mayor crecimiento en Europa, entre ellas MiCampus, una de las mayores plataformas europeas de residencias de estudiantes de nueva construcción; Solaria, promotora europea de referencia en energías renovables e infraestructura para inteligencia artificial; Exolum, propietario y operador de referencia eninfraestructura energética crítica al servicio de la industria de combustibles líquidos; Neinor Homes, la mayor promotora residencial de España, y Meliá Hotels International, uno de los mayores grupos hoteleros del mundo.
“Estamos muy ilusionados con la oportunidad de expansión en Europa, tanto escalando el negocio de fondos oportunistas de Stoneshield como desarrollando nuevas estrategias en torno a sus temáticas de inversión”, añadió Josh Pristaw, el presidente de Clarion Partners. “Las participaciones estratégicas de Stoneshield en diversas compañías no solo tienen el potencial de generar rentabilidades atractivas ajustadas al riesgo, sino que creemos que también generarán nuevas oportunidades de inversión a nivel de activo para productos de inversión actuales y futuros", resalta.
Stoneshield se convertirá en la plataforma especializada de Clarion para inversiones oportunistas en Europa y mantendrá sus oficinas en España, Portugal, Irlanda, Reino Unido y Luxemburgo. Como parte de la operación, sus cofundadores, Juan Pepa y Felipe Morenés, mantienen su compromiso de liderar Stoneshield a largo plazo, conservando la responsabilidad sobre la estrategia de inversión, el crecimiento y la gestión diaria de la firma. En estrecha colaboración con las organizaciones de Clarion Partners y Franklin Templeton, desempeñarán un papel central en la expansión de la plataforma europea de activos reales de la firma, el desarrollo de nuevas estrategias de inversión en sus áreas de especialización y la creación de productos innovadores para clientes institucionales y de banca privada en todo el mundo. Juntos, seguirán impulsando oportunidades de crecimiento estratégico a través de nuevas temáticas de inversión, expansión geográfica y adquisiciones selectivas.
Juan Pepa comentó: “Nos entusiasma incorporarnos a la plataforma de gestión de inversiones de Clarion Partners y esperamos seguir ampliando la escala y el alcance de nuestro negocio en sectores de crecimiento con oferta limitada. La operación nos permite beneficiarnos de las ventajas de una plataforma global, preservando al mismo tiempo nuestro equipo, nuestra estrategia y nuestra cultura".
Felipe Morenés añadió: “Creemos firmemente que nuestra alianza con Clarion Partners y Franklin Templetonacelerará nuestro crecimiento y reforzará nuestro compromiso de generar valor para nuestros clientes,respaldado por las necesidades estructurales positivas a largo plazo de la inversión en activos reales en todaEuropa".
“Stoneshield ha construido un historial extraordinario de rentabilidades superiores ajustadas al riesgo, y suincorporación a la plataforma de Clarion situará al equipo en una posición idónea para seguir creciendo consolidez”, señaló Jenny Johnson, la consejera delegada de Franklin Templeton. “Esta combinación refuerza nuestras capacidades en activosreales en Europa y crea oportunidades para extender las fortalezas tanto de Stoneshield como de Clarion adistintas geografías. Esta adquisición representa otro paso importante en nuestra estrategia de globalizar nuestrascapacidades en activos reales, ampliar nuestro negocio de mercados privados y mejorar nuestra oferta paraclientes de todo el mundo", subraya.
Está previsto que la operación se cierre durante el cuarto trimestre natural de 2026, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la presentación de determinadas comunicaciones regulatorias. Stoneshield Capital ha contado con el asesoramiento financiero de Goldman Sachs International.