La banca endurece la concesión de crédito
Miguel Ángel Valero
Para el tercer trimestre de 2026, las entidades financieras esperan un moderado endurecimiento de los criterios de concesión de crédito a hogares, mientras que la financiación concedida a empresas se mantendría sin variaciones. Respecto a la demanda, las entidades anticipan nuevas caídas en los tres segmentos (vivienda, consumo, empresas), según la Encuesta de Préstamos Bancarios del Banco de España correspondiente al segundo trimestre de 2026.
Las condiciones de acceso seguirán empeorando, tanto en los mercados minoristas, como en casi todos los mayoristas (salvo en los de valores de renta fija a corto, en los de titulización de créditos a hogares y en la capacidad de transferir riesgo fuera de balance, que no experimentarían cambios apreciables).
Los bancos declararon que la evolución de los indicadores de calidad crediticia habría propiciado, durante el segundo trimestre, un ligero endurecimiento de los criterios de concesión del crédito a empresas, debido a un aumento de los riesgos percibidos. Para el tercer trimestre, se prevé un impacto similar.
Para el segundo semestre no se prevén cambios relevantes en los criterios de concesión en ningún sector, salvo en el de la fabricación de vehículos de motor, donde se anticipa un nuevo endurecimiento, de carácter moderado. Por su parte, la demanda crediticia se mantendría estable en casi todos los sectores, excepto en el de las empresas industriales intensivas en energía, y en el de la fabricación de vehículos de motor, en los que se prevé un ligero descenso de las solicitudes.
Más impacto del cambio climático
Los riesgos asociados al cambio climático han propiciado, en los últimos doce meses, un endurecimiento de los criterios de concesión de préstamos a las empresas “con altas emisiones” y, al mismo tiempo, una relajación en las compañías “verdes” y “en transición”. Y han favorecido un moderado aumento de la demanda de crédito por parte de las compañías “verdes” y “en transición” (principalmente para acometer inversiones en activos fijos, cumplir con los requisitos legales y beneficiarse de tipos de interés más bajos), y un ligero descenso en las clasificadas como “con altas emisiones”
En el segmento de préstamos a hogares para adquisición de viviendas, los factores asociados al cambio climático han propiciado, en el último año, un cierto endurecimiento de los criterios de concesión en los préstamos para financiar inmuebles con eficiencia energética “baja” mientras que, en sentido contrario, la oferta se habría relajado en la financiación destinada a edificios con eficiencia energética “elevada”.
En cuanto a la demanda, estos riesgos han favorecido un aumento de las solicitudes de crédito destinado a inmuebles con eficiencia energética “elevada”, principalmente para financiar mejoras de eficiencia energética, reducir el riesgo físico, cumplir con los requisitos legales y beneficiarse de tipos de interés algo más reducidos.
Para los próximos doce meses, las entidades financieras prevén una prolongación de las tendencias mencionadas.
La geopolítica no condiciona la concesión de crédito
Por segundo trimestre consecutivo, en la Encuesta se ha introducido una pregunta abierta para que, de forma voluntaria, las entidades comenten el impacto de la situación geopolítica sobre la oferta crediticia y sobre la demanda de préstamos. De forma similar a lo contestado el trimestre anterior, las entidades, por el momento, no han modificado sus criterios de concesión por este motivo, pero seguirían realizando una monitorización y un seguimiento más estrecho de las empresas y los sectores que podrían verse más afectados (por ejemplo, la industria intensiva en energía, transporte o algunos subsectores agroalimentarios).
En cuanto a la demanda de crédito, el impacto habría seguido siendo nulo o muy limitado. En cambio, las respuestas sobre las expectativas sí han cambiado respecto al trimestre anterior, mostrando un moderado optimismo, amparado en el memorando de entendimiento entre Estados Unidos e Irán anunciado el 15 de junio como paso previo a un eventual fin del conflicto. La ruptura de la tregua el 8 de julio es posterior a la realización de la Encuesta.
Los resultados de la Encuesta de Préstamos Bancarios revelan que, en el segundo trimestre de 2026, los criterios de concesión se endurecieron ligeramente tanto en la financiación a empresas como en los préstamos a hogares para adquisición de vivienda, manteniéndose estables en el segmento de consumo y otros fines. En comparación con las expectativas que las entidades tenían hace tres meses, la evolución de los criterios fue algo más favorable de lo previsto. El porcentaje de solicitudes de crédito rechazadas habría aumentado ligeramente en los créditos para adquisición de vivienda, manteniéndose prácticamente estable en los otros dos segmentos.
Las condiciones generales aplicadas a los nuevos créditos se endurecieron en los dos segmentos de hogares (vivienda y consumo) y se mantuvieron sin cambios significativos en el de financiación a empresas. En los préstamos destinados a consumo y otros fines, el endurecimiento se ha materializado en aumentos de los tipos de interés, como consecuencia de la traslación a los precios de los mayores costes de financiación soportados por los bancos, sin que ello afectara a los márgenes aplicados. En los créditos para adquisición de vivienda, además de un aumento de los tipos de interés, se habría registrado también en algunas entidades un incremento moderado de los márgenes aplicados, tanto en los préstamos ordinarios, como en los de mayor riesgo. El aumento de los márgenes se habría debido, según las entidades, a una percepción de mayores riesgos, si bien el impacto se habría visto parcialmente mitigado por la fuerte competencia existente en este segmento.
La demanda de crédito presentó, en el segundo trimestre de 2026, caídas moderadas en financiación a empresas, afectando algo más a las pymes que a las grandes empresas, y por plazos, la caída fue algo mayor en los préstamos a largo que en los de corto plazo. El otro segmento donde se redujo la demanda entre abril y junio fue en el de crédito para adquisición de vivienda, mientras que en el de préstamos para consumo y otros fines se mantuvo sin cambios apreciables. La evolución de la demanda habría sido, como en el caso de los criterios, menos negativa de lo que las entidades bancarias preveían hace tres meses. Las menores inversiones en capital fijo y el nivel más elevado de los tipos de interés son los factores que habrían motivado el descenso de la demanda de préstamos por parte de las empresas. Por su parte, las peores perspectivas del mercado de la vivienda y, en menor medida, un uso más elevado de fondos propios y los mayores créditos concedidos por otras entidades, explicarían la disminución de solicitudes en el segmento de crédito a hogares para adquisición de vivienda.
Según los bancos españoles, durante el segundo trimestre de 2026 se observó un deterioro en las condiciones de acceso a los mercados de financiación, tanto minoristas como mayoristas, con la única excepción de los mercados de valores de renta fija a corto plazo, donde las condiciones de acceso se mantuvieron estables . Para el tercer trimestre, las entidades financieras anticipan que las condiciones de acceso seguirán empeorando, tanto en los mercados minoristas, como en casi todos los mayoristas (salvo en los de valores de renta fija a corto, en los de titulización de créditos a hogares y en la capacidad de transferir riesgo fuera de balance, que no experimentarían cambios apreciables).
Los bancos declararon que la evolución de los indicadores de calidad crediticia habría propiciado, durante el segundo trimestre de 2026, un ligero endurecimiento de los criterios de concesión del crédito a empresas, debido a un aumento de los riesgos percibidos. Para el tercer trimestre de 2026, se prevé un impacto similar.
Memoria de Reclamaciones: los clientes recuperan el 33,7% más
Por otra parte, el Banco de España ha publicado en su página web la Memoria de Reclamaciones de 2025. Durante el año pasado, admitió y resolvió 10.856 reclamaciones de los clientes, propiciando que las entidades de crédito devolvieran un récord de 6,8 millones€ a éstos. El importe supone un aumento del 33,7% respecto al ejercicio anterior. Madrid, Cataluña y la Comunitat Valenciana concentran casi el 60% de esta cantidad, con 1,97 millones, 1,15 millones y 866.740€, respectivamente. El importe medio reintegrado por cada reclamación admitida alcanza los 625€, unos 166 más que un año antes. Este resultado refleja la importancia del sistema de reclamaciones como mecanismo de supervisión de la conducta de las entidades y como instrumento para corregir incidencias y proteger a los usuarios.
El fraude en operaciones con tarjeta y transferencias fue la principal causa de las reclamaciones admitidas en 2025, con casi el 28% del total, tras aumentar un 3,8% respecto al año anterior. Las relacionadas con el cobro de comisiones y gastos representaron el 13%.
La eficacia del sistema también se comprueba en los resultados de las reclamaciones admitidas: más de la mitad se resolvieron a favor de la clientela, bien mediante acuerdo previo entre las partes (33%), bien mediante la emisión de un informe favorable al reclamante (20%). Casi el 40% se resolvieron a favor de la entidad. El índice de rectificación muestra que en el 79% de los casos en que de las reclamaciones finalizaron a favor de la clientela, ésta vio satisfechas sus pretensiones.
El grueso de las reclamaciones se relaciona con las tarjetas, los préstamos hipotecarios y las cuentas, transferencias y adeudos por causas como fraude, cobro de comisiones y demora o desatención al cliente.
Los datos reflejan un leve descenso de las reclamaciones admitidas (-1,8%) y un aumento sostenido de las resoluciones favorables a las entidades en detrimento de las rectificaciones por acuerdo previo entre las partes y a favor de la clientela. Esta evolución es consistente con una mejora en el funcionamiento de los servicios de atención al cliente de las entidades para resolver los conflictos de forma anticipada y sugiere que las reclamaciones que analiza el Banco de España presentan una mayor complejidad y responden con más frecuencia a discrepancias entre las partes que a incumplimientos.
En 2025 se recibieron 30.970 reclamaciones, un 45% menos que en el ejercicio anterior, lo que supone un retorno a niveles habituales tras un año de actividad extraordinaria a causa de la Sentencia del Tribunal Supremo n.º 857/2024, de 14 de junio, sobre gastos hipotecarios. De ellas, se admitieron poco más de un tercio, ya que la mayoría no se habían presentado previamente ante el servicio de atención al cliente de la entidad o no correspondían a materias de competencia de la institución.
Aumentaron de forma significativa las relacionadas con operaciones de pago con tarjeta o transferencias fraudulentas. Así, las reclamaciones estuvieron vinculadas principalmente a fraude, cobro de comisiones o cancelación de productos.
En el primer cuatrimestre de 2026 se ha observado un incremento de las reclamaciones recibidas superior al 50% respecto al mismo período del año anterior. Si se mantiene esta tendencia, el volumen anual podría situarse en torno a los 40.000 expedientes. El incremento responde, principalmente, a asuntos vinculados con el fraude.
